巨石阵金融集团作为伦敦金融中心的著名大型资产管理集团,可以通过各种利益交换,来换取这一部分的股权。
比如等值或者溢价多少,换取相对价值的高科技股票,相关的桌面下谈判一直在进行,有多个小组进行对接。
其目的,就是拿下尽可能多的力拓集团股票。
冯建平在11月第一个星期二举行的力拓集团股东大会上,公开表态承诺,将后续投入超过80亿美刀的资金增资扩股,这笔钱会在2008年第一季度前到位。
这意味着什么?
这就是赤裸裸的威胁,以11月最后一个交易日计算,这笔超过80亿美刀的增资扩股,将使得力拓集团的股份扩大一倍。
现在摆在所有力拓股东面前的选择有两个,一个是跟进,一个是放弃,没有第三条路可走。
跟进的话,意味着还要投入大量的真金白银,否则就要被稀释股权,变相的提高第一大股东的持股比例。
在如今这种严峻市况下
原有股东继续大手笔的投入,一来需要雄厚的资本,二来需要坚定看好后市的信心,三来需要面临大股东反复磋磨,甚至有退市可能。
这就是控股大股东的厉害之处,冯建平乍一入主力拓集团,就宣布了雄心勃勃的扩张计划。
计划大举并购一些资产蕴藏量丰富的铁矿和铜矿资源,并将铜、铁两大矿产列为力拓集团未来发展的支柱性方向。
在世界性大宗资源长期低迷的情况下,这些小股东是否有信心跟投?
冯建平可不管这些,力拓集团在11月份已经拿出了三项大规模的并购计划,看起来雄心勃勃。
第一项是大举并购西澳地区的铁矿资源,进一步扩张力拓集团在西澳地区的实力,计划耗资约27亿美刀,拿下必和必拓集团在西澳地区的主要铁矿场。
这包含三个铁矿场,都是资源丰富地区。
第一个是位于西澳地区皮尔巴拉中部的南坡矿,该铁矿探明蕴藏量达82亿吨铁矿石,平均铁矿石品位62%。
南坡矿完成了地理勘测和矿产资源勘测,当前投入了数千万美刀进行了道路和矿场的初步开发,大致还是原始的模样。
后续开发还需要投入数以10亿计的美元,预计可以建成年产8000万吨铁矿石规模,是世界级的优良资源矿区。
可惜由于当前惨淡的大宗矿石商品现状,前期的建设已经被叫停,处于暂时荒芜的半拉子工程,没有后继投入的消息了。
第二处矿场是扬迪矿(Yandi),这是必和必拓集团的在皮尔巴拉地区的主矿场,现有年产量3000万吨铁矿石,后续二期工程和三期工程,有可能将年产量增加到1亿吨。
当然了,这个也仅落在纸面上,如今也没有下文了。
第三处矿场是金布巴矿(Jimblebar),该矿位于纽曼以东40公里,由必和必拓持股85%,三井与伊藤忠合占15%,是个大举建设的新矿场,已经投入了高达数亿美刀。
整个并购项目叫必和必拓皮尔巴拉项目,预计耗资27亿美,这占据了世界第一大矿产资源供应商必合必拓在整个澳洲资源总量的67%,现有矿产产能的45.5%。
并购之后,力拓集团在澳洲无论是铁矿资源量还是产出,都将占据七成以上,必和必拓集团占据两成半。
剩下的半成由十几家澳洲当地中小型矿企提供,这里就不一一赘述。
第二项的大规模并购,是收购位于智利北部阿塔卡玛沙漠艾斯康迪达铜矿Escondida57.5%的股权,这部分股权掌握在必和必拓手中。
剩下的力拓持股30%,日本JECO Corp持股12.5%。
这宗并购价值14.2亿美刀,埃斯康迪达铜矿是世界最大铜矿,年产量达百万吨,现有已探明矿产资源可以稳定生产80余年,是典型的即战力。
必和必拓集团由于1996年度和1997年度的严重亏损,现金流枯竭,急需补充大量现金渡过难关,不得已消减羽翼。
这就给冯建平捡了个大便宜,一出手的两宗大型并购都是和必和必拓集团有关。
当然了
联合所罗门财团是必和必拓集团的股东之一,持股比例3.42%,位于该集团第六大股东之列,在董事会上具有一定的发言权。
促成双方的并购,就是财团影响力之一。
这种并购智利铜矿的交易,使得力拓集团一步跨入南美洲,强化了在中南美洲矿山资源的布局,深入到必和必拓集团的利益核心区。
第三宗并购是计划收购加拿大铝业公司(Alcan),收购价格77亿美金,该项目还未得到公司股东和监管机构的最后同意。
与加拿大铝业公司董事会的沟通基本完成,剩下的就是监管机构开绿灯放行,这需要一个过程,也存在着不小的变数。
三起大规模并购耗资惊人,总计约合120余亿美刀,这在当前惨淡的市况下可谓是放了个大招,引起了市场普遍的关注。
可落实在力拓集团的小股东中,几乎绝大部分人都气得破口大骂;“疯子,一群疯子!简直不可理喻”“现在亏了那么多,还要对外并购,又要增资扩股,到底想干什么?”
吃不住劲了,很多投资机构纷纷卖出了手中股票,选择了用脚投票。
而联合所罗门集团则不慌不忙的大手笔承接,在本年度结束前,将持有的力拓集团股权稳步提升到78.34%,大大超过了预定目标。
只要有愿意卖的,财团方面依然愿意接收,多多益善。
这也导致力拓集团股票在1997年底,市值向上突破了146亿美刀,走出了一条稳步上升的慢牛行情。
市场惜售心理严重,有不少的投资机构抱着观望心理选择跟注。
所以说,这个世界永远不缺乏聪明人。
在增资扩股后,财团持有的力拓集团股票稳步上涨到87.2%,股份数量扩大了一倍。
在这一过程中
冯建平表现的非常超然,一些具体的操作都是由财团旗下的高管人员进行,他只需要等待结果就可以。
事实表明,在汇聚了顶尖的投行精英和金融界操盘高手后,为他省下了大笔金钱,取得了超乎想象的满意结果。
整个并购加上后续80多亿美刀的注资,将力拓集团牢牢的掌控在手中,前后也不过就花了172亿美刀,实在是物超所值,
现有的力拓集团比原来历史上更加强大,尤其是铁矿和铜矿资源有着不同程度的增长,铁矿手持储量增长21.2%,铜矿资源增长33.6%,在世界大宗产品供应链中的话语权也加重了。
这从明面上看来是好事儿,可在当前惨淡的市况下,就意味着生产的越多,亏损的越多,负担就越大。
可冯建平不怕亏损,他钱有的是,根本就不怕烧钱,就怕没地方烧钱。
这不,一年陆续减持下来500多亿美刀,手持股票市值又大幅增长了,今年微软突破了1800亿美刀市值,甲骨文又翻了两倍,思科公司市值也达到了1670亿美刀。
这还不算,美国在线又疯涨了,在年底市值直接冲破了870亿美刀……
这真是个魔幻的时代,充满了无限的机遇和可能性。
冯建平当然不会放过这样的大好机遇,他一方面投资数10亿美刀,继续提升在巴克莱银行的持股比例,超过50%的绝对控股权。
这样稳住基本盘,使得以巴克莱银行与巨石阵金融为财团金融双核心的真正形成,具备了银行,保险,证券和投行的全行业金融牌照,影响力触及英国乃至欧盟普通居民生活的每个方方面面。
下一步,就是强化在金融业的存在,采取的无非是买买买的策略。
有钱就是这么豪横,他要趁着金融危机带来的莫大机遇,实现最大的低成本扩张。